Евгений Басс - финансист, эксперт в области бизнес-рисков: К 2030 году сценарное прогнозирование станет основным методом анализа в условиях устойчивой глобальной неопределенности

Сегодня планирование в экономике и корпоративных финансах ознаменован периодом высокой неопределенности большинства макроэкономических параметров, поэтому попытки предсказать или угадать эти параметры зачастую приводят к неверным управленческим решениям и реальным финансовым потерям.
Второй фактор, влияющий на эффективность планирования, это перестройка мировой экономической системы: формирование новых центров, децентрализация принятие решений и институтов, а также структурные изменения экономики под воздействием новых отраслей.

По мнению отдельных экономистов, мировая экономика находится в суперпозиции — это наложение процессов или эффектов, когда несколько вещей происходят одновременно и влияют друг на друга, другими словами, экономика демонстрирует признаки сразу нескольких фаз цикла (роста, стагнации, кризиса), что также применимо к случаям, когда рынки характеризуются сосуществованием традиционных и инновационных бизнес-моделей, старой инфраструктуры и новых технологий.

К 2030 году этот процесс будет только развиваться и укореняться, увеличивая волатильность и непредсказуемость поведения рынков и экономики в целом.
Ключевой особенностью текущей реальности является принцип неопределенности (принцип неопределенности Гейзенберга), который гласит, что невозможно одновременно знать координаты частицы и ее скорость. То же утверждение верно для экономики и корпоративных финансов: измерение или прогнозирование любых пар экономических переменных (например, инфляции и безработицы или валовой выручки и фискальной нагрузки) с точностью невозможно, поскольку измерение одной из них по сути искажает или скрывает другую. Более того, сам факт анализа или измерения отдельных показателей изменяет наблюдаемую систему, делая невозможным достоверное прогнозирование, что известно, как эффект Шредингера. В экономике — эффект наблюдателя. В отсутствии измерений все параметры сосуществуют и развиваются во времени, но как только начинается отслеживание и влияние, то параметры оказываются под воздействием наших субъективных представлений, точности расчетов.

Возможным решением повышения качества и уровня планирования станет повсеместное применение сценарного прогнозирования — это метод анализа возможных будущих сценариев развития событий, учитывающий различные факторы неопределённости и риска. Цель — подготовиться к разным вариантам будущего, снизить риски и увеличить шансы на успешное достижение целей.

Ключевые особенности:

• Разработка нескольких альтернативных сценариев, описывающих возможное развитие ситуации исходя из разных предположений относительно ключевых внешних и внутренних условий.
• Учёт множества переменных.
• Оценка последствий для каждого сценария — финансовых и нефинансовых результатов.
• Разработка вариантов решений под каждый сценарий — что будут делать, если сработает конкретный прогноз.
• Постепенное внедрение анализа больших данных методами машинного обучения позволит расширить возможности сценарного прогнозирования.

Концепция суперпозиции и неопределенности помогает осознать, что любые экономические процессы и решения находятся под влиянием многих факторов одновременно, формирующих сложную картину взаимодействия. Применение концепций на практике даёт возможность предпринимателям, инвесторам и государственным органам принимать более взвешенные и обоснованные решения, повышая устойчивость экономики перед фактором риска и неопределённости, позволяет принимать решения, способствующие трансформации и изменению текущего состояния объекта.